Bakgrund och motiv
Den 27 augusti 2025 beslutade Immunovias styrelse, med efterföljande godkännande av den extra bolagsstämman den 29 september 2025, att genomföra en nyemission av högst 333 908 814 aktier, motsvarande ett emissionsbelopp om cirka 100 miljoner kronor, med företrädesrätt för bolagets aktieägare (”Företrädesemissionen” eller ”Erbjudandet”).

Bukspottkörtelcancer är en av de dödligaste cancerformerna, med överlevnadsfrekvenser som förblir kritiskt låga på grund av att sjukdomen upptäcks i ett sent stadium när kirurgisk behandling inte längre är möjlig. Som den tredje vanligaste orsaken till cancerrelaterade dödsfall i både Europa och USA utgör sjukdomen ett betydande ouppfyllt medicinskt behov. Immunovias mission är att öka överlevnadsfrekvensen genom att möjliggöra tidigare diagnos med hjälp av innovativa blodbaserade tester för personer i hög riskgrupp.

Efter mer än två års utveckling och klinisk validering är PancreaSure, Bolagets nästa generations test för tidig upptäckt av bukspottkörtelcancer, klar för lansering i USA den 2 september 2025. Lanseringen är en viktig milstolpe som innebär att företaget går in i kommersialiseringsfas och positionerar PancreaSure som en transformativ lösning för behandling av högriskpatienter.

Bolagets trefasstrategi fokuserar på att driva på tidig adoption genom viktiga opinionsbildare och övervakningscentra, utöka tillgången via strategiska kommersiella partnerskap och säkerställa ersättning från försäkringsbolag för att skala upp testvolymerna till 2026. Med starka kliniska data, ökat intresse från läkare och prestigefyllt erkännande av CLARITI-studien är Immunovia väl positionerat för att leverera betydande klinisk och kommersiell påverkan. PancreaSure representerar ett viktigt steg mot att etablera en ny standard för tidig upptäckt av bukspottkörtelcancer.

Med tanke på det kapitalbehov som den kommersiella lanseringen under andra halvåret 2025 och genomförandet av ytterligare studier till stöd för ersättning från betalare i USA ger upphov till, bedömer Immunovia att dess befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets kapitalbehov. För att säkerställa en fortsatt framgångsrik utveckling i enlighet med Bolagets affärsplan och strategi har Immunovia beslutat att genomföra Företrädesemissionen.

Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 100 MSEK före emissionskostnader. Kostnaderna relaterade till Företrädesemissionen beräknas vid full teckning uppgå till högst cirka 15 MSEK, varav cirka 8,7 MSEK är hänförligt till garantiersättning (förutsatt att samtliga garanter väljer att erhålla garantiersättning kontant). Den förväntade nettolikviden från Företrädesemissionen, vid full teckning, beräknas därmed uppgå till cirka 85 MSEK. Nettolikviden från Företrädesemissionen, efter återbetalning av brygglån, avses att användas för den kommersiella lanseringen av PancreaSure under andra halvåret 2025 och för ytterligare studier som stödjer ersättning från betalare (Eng. reimbursement) i USA.

Villkor för Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen den 3 oktober 2025 är registrerad som aktieägare i Immunovia erhåller tolv (12) teckningsrätter för varje befintlig aktie som innehas i Bolaget. Elva (11) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie.

Teckningskursen per aktie har fastställts till 0,30 SEK. Teckningskursen motsvarar, i enlighet med de principer som framgick av Bolagets pressmeddelande den 27 augusti 2025, cirka 70 procent av den teoretiska aktiekursen efter avskiljandet av rätter (TERP), baserat på den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under perioden 12 – 25 september 2025. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Immunovia cirka 100 MSEK före emissionskostnader.

Teckning av aktier med eller utan företrädesrätt ska ske under perioden från och med den 7 oktober 2025 till och med den 21 oktober 2025. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar sitt värde. Handel med teckningsrätter beräknas ske på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 7 oktober 2025 till och med den 16 oktober 2025 samt handel i BTA (betalda tecknade aktier) under perioden från och med den 7 oktober 2025 till och med den 10 november 2025.

Teckningsåtaganden och garantiåtaganden
Som kommunicerades i pressmeddelandet den 27 augusti 2025 avsåg styrelseledamöter i Bolaget och Bolagets VD Jeff Borcherding att ingå i bindande teckningsåtaganden efter offentliggörandet av Bolagets delårsrapport för det andra kvartalet 2025 den 28 augusti 2025. De bindande teckningsåtagandena har ingåtts och Bolaget har därmed erhållit teckningsåtaganden uppgående till cirka 1 MSEK, motsvarande cirka 1 procent av Företrädesemissionen, från samtliga medlemmar av Bolagets styrelse och Bolagets VD Jeff Borcherding. Ingen ersättning utgår för ingångna teckningsåtaganden.

Immunovia har även erhållit garantiåtaganden från ett antal externa investerare om cirka 99 MSEK, motsvarande cirka 99 procent av Företrädesemissionen. Garantierna består dels av så kallade bottengarantier om cirka 79 MSEK som avser utrymmet från 1 MSEK till 80 MSEK i Företrädesemissionen och dels av en så kallad toppgaranti om cirka 20 MSEK som avser utrymmet från 80 MSEK till 100 MSEK i Företrädesemissionen. Utrymmet från 0 SEK till 1 MSEK avser teckningsåtaganden. Topp-och bottengarantiåtagandena har ingåtts med samma emissionsgaranter. Garantiersättning utgår för bottengarantiåtaganden med 11 procent av det garanterade beloppet i kontanter eller 13 procent av det garanterade beloppet i aktier, där teckningskursen för sådana aktier ska motsvara teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen. Garantiersättning utgår för toppgarantiåtaganden med 12 procent av det garanterade beloppet i kontanter eller 14 procent av det garanterade beloppet i aktier, där teckningskursen för sådana aktier ska motsvara teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen.

Sammantaget omfattas Företrädesemissionen av teckningsåtaganden och garantiåtaganden om upp till cirka 100 MSEK, motsvarande cirka 100 procent av Företrädesemissionen. Teckningsåtagandena och garantiåtagandena är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning, eller liknande arrangemang.

Teckningskurs: 0,24 SEK
Nyttjandeperiod: 1 april 2025 - 15 april 2025

FDI-lagstiftning och registreringsbevis